刀疤老二系列 (1-10)

[轉錄] 刀疤老二系列 (1-10)

設停損跟執行停損是兩碼子事!!

越聰明的人越會猶豫, 人是打從心底逃避風險的, 這正是股票市場賠錢的真正原因. 這個道理要想透, 非得經過一次生死關頭!

買股票是很簡單的事, 賣股票卻是很難的(心理面的問題), 但{賣}卻比買重要!!

散戶之所以漲時賺錢不夠貼跌時的錢, 原因在於在漲升段時, 換股頻繁, 賺的都是一小段一小段利潤. 但是頭部震盪完後, 如果是下跌, 幾乎都是以陡峭的角度殺盤, 幾天內就把一個月賺的賠光

所以我建議目前大盤高檔橫盤時, 退出觀望. 許多投資人怕再漲賺不到, 我認為如同去年4、5月時頭部橫盤了兩個月後再上攻, 在6月時就有很明顯的進場訊號, 不用怕賺不到

上圖為筆者說的1999年六月台灣指數突破的行情

套牢時該怎麼辦呢？最重要的, 先判斷大盤所在的位置. 套在漲升段, 不論是初升或主升段, 都不用怕, 都有機會解套. 此時最忌為追漲而任意殺低換股

套在頭部(只要是漲到漲不動的整理都視為頭部)呢？大盤一旦漲到漲不動開始橫盤整理時, 一定要逐漸減碼. 密切注意震盪幅度, 耐心等反彈賣出. 不要寄望完全解套, 要知道小虧賣跟大跌時再來賣是差很多的

如果是多年套牢的, 很簡單, 判斷大盤、類股的位置. 銀行股為例, 從86年一路跌下來, 目前在歷史的低點. 銀行類股約在2000~1000之區間, 目前在1000點的位置, 1000點有強大的支撐(歷史的經驗), 現在出脫絕對出在低點. 建議你抱牢. 以今年行情, 不會現在就結束, 耐心等候, 況且銀行股都回到起漲點, 下波極可能輪到

散戶十個九個賠, 大家都耳熟能詳. 但沒有人想到他就是那一個, 所有人都將自己{合理自大的}算在那賺錢的10%中, 當然也沒有人想過為什麼股票錢這麼難賺

事實上, 高檔盤整時是散戶死傷最慘重的地方. 十個有八個是在這邊陣亡. 因為高檔盤整後的下殺常常都是90度角的下殺, 如同毫無支撐般, 散戶頓時慌了手腳, 馬上用基本面安慰自己, 經濟成長率多好、資金多寬鬆、公司營收成長...

想想, 高檔時哪一次基本面不好的？哪一次業績沒成長？

想想, 第一天殺300點沒跑, 第二天殺300點又沒跑, 跌了2000點時, 保證就是套牢那一個!!

這讓我想到所謂{大金剛效應}, {每個人都認為下一筆交易是難得一見的神奇交易, 可以賺一整年}. 事實上, 相反的, 就像大金剛從它榮耀的顛峰下摔死一樣, 我們常在賠掉一切後結束交易

我當初進股市時也是如此的心情, 深怕錯過每一筆神奇的交易. 直到開始接觸期貨後才有許多深刻的領悟. 真的是很深痛的領悟, 當你在半小時之內賠掉股票市場賺了一年的錢時, 人才會清醒過來, 也才發現以前在股票市場的{觀念}是如此的漫不經心和無知.

股票市場甚至比期貨更難, 因為它的痛不是立即的, 是像毒癮般漫性的吞噬你, 除非有很痛的生死天人交戰, 不然你會不經意的陷入失敗的深淵, 直到一切都消失後才驚醒

當時的我不知資金的{控管}重要性, 只知整日的研究{決策}, 不知花了大半的時間在{決策}, 要買哪支, 但真正會賺錢的部份只有{管理}, 如何在買了一支股票後決定出場點和時機, 我只知抱著它...., 結果大部份的出場點都是賠到痛後才出場, 有時連之前賺的都不見了. 試問自己, 是否想好如何的出場？

高檔橫盤整理, 最好退場觀望. 實在忍不住,切記, 心態只有搶反彈!! 千萬不可{逢低承接}, 盤勢一不對立刻走人,

不用在意{有的股票還會漲}, 多頭一路走來本來就沒那麼快熄. 但空方勢力醞釀卻是個事實. 歷史上每次到此時, 偏空的都會被嘲笑, 因為人們永遠不喜歡風險, 會打從心理逃避它..

不要想賺到所有的波段, 沒有人那麼厲害. 再漲也不會一路漲上去買都買不到. 漲的穩的, 都是漲的慢的. 此時心態不宜偏多, 會死都是在高檔時之{死多頭}!!

今年的走勢極為投機, 一方面是資金氾濫的關係, 一方面基本面真的很好, 但是否在此時更要小心呢？量能動則2500億、3000億, 代表上下起伏絕對落差很大今年行情縱使到15000點, 散戶是否就會改變10個9個賠的命運？想想, 這真的是風險好大的市場, 你是否做好準備了呢？

3/20那天也隨波起舞減碼3成,預備長期抗戰,逢低攤平成本, 雖然盤面很多股票價值經重跌頓然浮現,也不敢承接, 這一方面由於本人資質魯鈍,多年歷練竟不能用於一旦, 但畏懼突發意外也是股市投資人不可承受的{重}!

理論上! 減碼應減弱勢股, 但理論畢竟是理論, 當你決定要短期間快速減低持股,而弱勢之為弱勢, 往往就是盤跌, 或是股價呈{一根扁擔}走勢, 成交量奇少,賣也賣不掉, 多賣幾張, 可能就倒地不起, 沒有體溫, 徒然將帳面盈虧弄得更難看而已! 反之!強勢股彷彿無敵鐵金剛,愛賣多少就多少, 所以不能全然看外資進出而歡喜憂愁!

若真能洞悉持股的真實價值, 確實超過市價, 就以平常心看待一切現象, 因為到最後! 還是基本面決定一切, 技術分析只是研判驅勢有無改變而已!

美股Nasdaq短期跌幅已深, 乖離過大, 隨時可能反彈, 當趁此刻調整投資組合, 該賣的管它虧損多少還是要賣, 不要癡心妄想它彈回買點, 虧損想辦法由有潛質的股票補償回來就好了! 若要原股原價,小弟家中好幾張股票壁紙就這樣來的!

請問大家, 現在是逢高放空還是逢低買進風險小呢？你現在還在找飆股做多的, 小心啊! 才剛大跌了一天, 還沒止跌回穩, 就要進場買股票, 底都還不知道在哪, 你瘋啦? 我想說, 現在做多的都在賭博!

我還在想明日是否有低點回補, 高點再空, 竟然一堆人還在{XX上看XX元}

用機率想想, 長期下來, 這樣做會不會賺錢? 不要拿自己的錢開玩笑!!

新手套頭部, 老手套反彈

客觀一點想, 股票的陰險您應該可以體會吧? 道理人人懂, 人人輸. 買超不代表只有買沒有賣, 只是買的多賣的少. 我說過, 這波漲到15000散戶還是10個賠9個, 這波現在就停止, 也是10個賠9個, 因為人心不變

我認為我很冷靜、客觀, 我多空皆做, 我更須要客觀, 評估可能發生的事. 我很少受傷, 因為我的最大原則就是風險避開, 而不是賺多少錢

靜下心想想, 樂觀是不是天性, 買了錸德, 就上來看錸德的利多, 你會捨得賣嗎？甚至, 你有辦法空它嗎？人是討厭風險的, 從心底去逃避, 我是去面對它, 去預防它

盤勢逆轉後, 會跌到哪去沒人知道. 月線、低檔支撐點參考就好, 一個支撐只測試一次, 不要認為就是支撐, 多方自相殘殺找尋最後一隻老鼠, 此波量滾量, 沒量就完蛋, 如無重大政策利多, 跌是唯一的解決方式. 目前任何利空對多方都是雪上加霜. 利多都是空方的賣點. 當你在網上看不到樂觀, 一片悲觀, 滿山哀嚎時, 低檔大概不遠了.

在此時, {不要相信你聽到的任何利多}! 當然, 此時欣賞利多文章, 也可讓你開懷大笑, 不無用處.

最重要的, 密切注意盤勢, 細心注意買賣差、均買賣、量能變化....

講白一點, 你們在對抗趨勢!! 明明現在就是向下的, 還要去螳臂擋車. 想問你們, 聯電跌到剩50塊時, 你有什麼打算? 再多借錢來買嗎？目前毫無止跌跡像, 不要玩命!! 我看到, 你在賭, 賭它一定會上來, 賭徒的下場, 你應該很清楚吧? {翻本的心態就是賭}, 送你這句話...

最簡單的方法, 看均線. 我習慣看短期均線, 配合買賣張差、均買賣、和k線圖, 多看圖, 配合消息面的運用 (注意, 是看消息的出現時機、消息的內容、及消息給人的感覺, 而不是去聽消息, 能做到對消息悠遊自在、運用自如就是高手了), 還有看反彈幅度, 沒錯都需要經驗, 但準確率極高

此盤要停, V型反轉機會微乎其微, 跌勢減緩為唯一煞車方式. 但這不代表底部就到了, 只要多方情勢未明顯轉強, 都有再破底危機. 不過值得一提的, 在多頭市場不一定要殺光融資才回反轉, 這是空頭市場的特色, 多頭不適用..

要觀察什麼類股, 看止跌咧, 每次都不一定, 這次注意金融股, 相對強勢, 密切注意中

做多者, 最大致命傷就是追高! 要避免被套牢, 最佳的方法, 就是買在波浪底部

1、上升浪時, 急跌買進, 此乃絕佳發財契機, 為高手的絕招

2、盤整時, 急跌買進, 完全正確

3、下跌浪時, 急跌買進, 你確定要買嗎？你真的確定要買？

此時風險甚大, 但機會也大, 因為急跌時常有急反彈, 但也常彈不起來, 被套牢機會很大, 一旦被套牢, 千萬不可久留, 否則, 下場自行負責.

不過, 回去看看我文章中前天的操作建議, 在盤完後, 第一個急跌完成, 跌勢確立後的{第一個}反彈, 為搶反彈第一時機, 機不可失, 也是放空者先回補的第一時間, 記住, 下跌浪中只有這一個急跌搶反彈是最安全的, 其它都很危險, 用在現在的時機, 目前為下跌浪, 建議完全空手, 心臟夠強要買進, 記住, 只能當做{搶反彈}, 不要學一些人笨笨的, 還想買著擺著...停損執行仍為最高原則. 想想, 歷史是不是又重演了, 你是不是又是{最佳女主角}？不要永遠都在錯誤中賠錢...

在下跌浪時, 找支撐是件吃力不討好的事, 下跌的速度比上漲的速度大3倍. 因為, 恐懼比樂觀還可怕, 況且底部確認不易, 需同時看個股及大盤. 我認為靜觀其變, 靜待落底, 如此簡單

下次請小心!! 永遠記住, 不再犯錯, 成功自然而來

沒那麼恐怖？10328剛跌下來時, 也有人這樣說, 不要以為已跌一段就不會再跌. 我看過許多沙場老將都是這樣陣亡的, 風險不是掛在嘴邊講的, 現在賠掉20趴、30趴的一堆, 只是很多人不敢張揚, 事實上剛上10000點時就有人開始套牢...

只是想提醒, 10年前的崩盤, 當初沒人相信會慘跌, 腰斬再腰斬. 很多人跳樓也沒止跌, 跌了1萬點! 87年跌到7000點時, 所有人包括專家都說這就是底部, 一致認為10年線不可能跌破, 結果跌到5422, 護盤基金進場照跌了1000點. 每個年代都有不確定因素, 現在分析過去歷史誰都是專家, 但如身處其中常不自知, 都是事後才知燦爛總是那曇花一現

要知道, 不管我們如何樂觀的期盼, 都不可能改變市場的趨勢. 不要小看市場的力量! 很多人是融資借錢來玩, 並不是都是投資. 如果說悲劇已悄悄的開始, 希望我們都不是故事的主角...但願, 是部喜劇..

仔細且嚴肅的問自己...

我真的認為大盤已經止跌了嗎？

我真的認為大盤下殺只是因為中共的關係嗎？

我真的認為現在進場, 就是買在底部嗎？

或者, 因為這幾天賠了錢, 所以急著想翻本？

或者, 想猜測底部, 幻想自己就是買在最底部最幸運的一群？

然後, 又幻想大盤從此翻揚, 讓自己大賺一筆

從哪個現象讓你看到底部到來的事實？又或者那只是你的"感覺"？

如果是投資, 我沒話說. 因為著眼點是在未來的幾年. 但如果是投機, "在未止跌前, 用實質金錢去猜測底部是一件很不智的行為". 股市中, 不斷重演的就是輸家占掉90%的事實, 如果現在有50%的人掛點, 希望我們都不要去當那剩下的40%, 如果大盤不幸在1個月後殺到7000點才止跌, 寫下另一個歷史紀錄, 現在跳入的, 就是那剩下最後掛點的4成. 最後才輸, 還是輸. 只剩下真的"冷靜", 且"能忍"10%的人. 後來, 在大盤於7000點打底了2個月, 10%的人默默的買進這些當初打了75折, 後來剩下5折的股票

上面情結是我瞎掰的, 但是我想強調的, 是否我們讓自己暴露在過高的風險下了

然而, 相反的, 我知道現在有一群人, 正在"冷靜的放空", 大盤未轉強勢前, "空"絕對比"多"保險. 這群人, 相對來說, 所佔人數很少, 他們已經從10000點之上, 一路放下來, 他們在每個反彈點不斷的加碼, 笑看這個市場的一切, 只等待獲利了結那一刻. 對他們來說, 目前唯一要做的, 就是"等".

我不認為投機是一種賭博. 我熱愛投機, 但有些人熱愛賭博. 投機是在對你有勝算時, 在合理的風險報酬比下, 做出適當的決策. 但賭博則不同, 是一種"想拗大的心態"

打麻將時, 我不會每把牌都玩, 拿到牌時, 大概就可以決定這把要不要玩. 牌爛, 放放安全牌; 牌好, 盡可能道大牌自摸. 該守時, 就要守, 所以長期下來, 賺多賠少, 就可以贏. 但卻有許多人, 認為幸運之神永遠在其身邊, 每把都認為可以胡所以常常放槍, 卻抱怨運氣差......

不須賺的比別人多, 來證明自己厲害, 長期下來都能賺, 就是贏家

即使之前賺了十筆, 最後一筆賠光還是賠. 賺的穩, 才心安

對許多人而言, 技術分析一直是個謎, 著重基本分析的人來說, {不屑}是很正常的反應, 但對投機者而言, 它卻如同聖經般

以前, 我對它也很迷惑, 如果你看過Richard J.Rauer Jr.寫的{市場技術指針分析與績效}, 它利用計算機運算將市場上大部份之技術指針, 完全遵守的套用在市場上, 經過數十年的考驗, 許多結果很令人失望, 因為不只無法擊敗大盤, 有些還會發生虧損的狀況

但有些指針確實可以產生不錯的報酬率. 當然, 原因你也猜的到, 因為技術分析{有時準, 有時不準}, 偏偏一般人喜歡"只拿準的"來看

看到這, 你或許會想放棄技術分析, 不過, 先且慢, 最多人爭議的地方往往就是它的精髓. 我將所有"研究歷史軌跡"的統計分析方式皆視為技術分析, 如果歷史會重演, k線絕對有用, 如果人心不變, 歷史就會重演. 事實上, 股市的本質一直都沒改變

我去年在某家期貨商遇到一位前輩高手, 此人神到"離譜", 去年行情賺了7倍! 他就是用技術分析進出, 他將1000點的行情當2000點做, 我稱他叫做真正的"長線保護短線"

當初教我的那位前輩, 也是用技術分析, 這位前輩, 年紀跟我差不多, 大學時10張南亞玩到身價千萬. 當然, 也有用的很慘的, 用到傾家蕩產的更不在少數. 可見, "技術分析功力的高低才是關鍵".

任何的學問, 觀念永遠是最重要的. 技術分析最忌迷信, 認為"這個指針到多少時, 一定會怎麼樣"的, 下場通常不好

行情可以合理的推論假設, 但不要忘了, 那一切都是我們自己主觀的認定, 市場憑什麼要照著"我想的"走咧？永遠記住一句話, "市場的力量是最偉大的, 不要對抗趨勢". 當我說, "這波最多跌到8500點, 8500我就要進場"時, 想想, 我是不是在試圖對抗趨勢？

憑什麼8500點就得止跌？因為我神準？如果最後跌到7000點呢？我是不是想用自己的力量來攔截趨勢？{反正, 我甘願}, 真的甘願嗎？

又常看到許多人, 自己心中認定這檔股票值多少, 當這檔跌到多少時, 我就要買. 如果是投資, 我認為, 完全正確, 因為你買的是公司的未來價值. 但如果是投機, 是不是又犯了對抗趨勢的錯誤呢？常常許多意念, 會誤導我們做出不正確的舉動. 可以假設, 但不要忘了事實真正是什麼..我們的想法常常會改變我們的操作, 我們的言語常常會影響我們的想法

"市場就讓它自行的發展, 我們只要順著它想方法對付就好, 策略就是我們最好的武器", 而技術分析就是你可以用的武器之一, 但別忘了, 不要想去"改變市場"

市面上有許多介紹技術分析的書, 我認為什麼都可以去看, 但不要什麼都信. 當然你也可以只選擇你想要的, 例如K線、RSI、KD、MACD都是比較多人用的