美股三大指數ETF(DIA、SPY、QQQ) VS 台灣期交所美國期貨契約(UDF、SPF、UNF)

  

台灣期交所美國期貨契約2017/5/15 推出美國道瓊期貨契約(UDF)及美國標普500期貨契約(SPF)，當天兩個指數收盤價分別是20870跟2391.25。如果當天收盤買進一口一直轉倉到

今天2020/3/5收盤(不考慮轉倉成本跟手續費) 兩個分別收盤在26846跟3100。

2017/5/18~2020/3/5 

 美國道瓊期貨契約(UDF)             報酬率 28.63% 一口賺5976點 約台幣119520元

 美國標普500期貨契約(SPF)         報酬率 29.63% 一口賺708.75點 約台幣141750元

2019/10/1~2020/3/5 

 美國那斯達克100期貨契約(UNF)報酬率 13.49% 一口賺1054點 約台幣52700元

ETFreplay Backtesting  功能DIA SPY回測結果

ETFreplay Backtesting  功能QQQ回測結果

對比三大指數的EFT ETFreplay Backtesting

 DIA 報酬率 37.3%

 SPY 報酬率 37.2%

 QQQ 報酬率 16.8%

結論

操作台灣期交所商品道瓊跟標普500會有追蹤誤差落後ETF約10%，但無匯率風險。

2017/5/15台幣匯率30.14左右，2020/3/5約29.95 ，美金貶值0.6%，加總起來還是落後直接買美股ETF。台灣期交所美國那斯達克100追蹤誤差落後3.31% ，但2020/10/1台幣匯率31.03跟今天相比美金貶值3.6%，加總起來反而超前比直接買美股ETF績效0.29%。

缺點是落後美股績效會有追蹤誤差問題且還沒計算轉倉成本價差，優點為無匯率風險且可以開槓桿。